INSITUM + XP INVESTIMENTOS

….Changing how people track their investments. ..Cambiamos la manera en que las personas controlan sus inversiones. ..Mudando como as pessoas acompanham seus investimentos. ….

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XPI’s claim that their clients’ investments would yield more than with a bank was usually true. Not because XPI is inherently "better" than a bank, but because XPI exists within an entirely different business category, that being an independent broker versus a traditional bank. 

The investment products offered by Brazilian traditional banks are often suboptimal for the final investor and expensive in terms of administration taxes. Generally, all open architecture investment platforms (such as XPI) provide investment products that perform much better than a bank’s and XPI, as the market’s leading independent broker, could deliver on that promise.

It was difficult to validate that claim, though, because investors were unable to properly monitor their accounts and compare earnings against those the same type of investments held in a retail bank. Without a platform to provide that transparency many customers were unconvinced that XPI’s brand promise was being kept.

Objective

Our goal was straightforward: to design a digital platform that would provide XPI’s clients with the visibility they needed to trust that their investments were sound, and profitable. The project would involve an overhaul of XPI’s entire set of digital end-user tools. 

The project also required extensive research to fully understand the users’ needs and behaviors. Even though the old platform did not provide them with proper tools for monitoring accounts, users developed work-arounds to keep track of their investments. Our tasks included capturing the ways that people used the existing platform in order to build a new one that met their expectations.

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XPI afirma que las inversiones de sus clientes rinden más con ellos que con un banco. No porque XPI sea inherentemente "mejor" que un banco, sino porque XPI pertenece a una categoría de negocios completamente distinta: se trata de un broker independiente versus un banco tradicional.

Los productos de inversión que ofrecen los bancos tradicionales en Brasil suelen tener un rendimiento subóptimo para el inversor final y están gravados con impuestos administrativos costosos. En general, todas las plataformas de inversión con arquitectura abierta (como XPI) ofrecen productos que rinden mucho mejor que los de los bancos y XPI, líder del mercado de brokers independientes, podía cumplir con su palabra.

Aún así, resultaba difícil validar esa afirmación porque los inversores no podían controlar adecuadamente sus cuentas ni comparar sus ganancias con las que había tenido ese mismo tipo de inversión en un banco minorista. Sin una plataforma que brindara esa transparencia, muchos clientes no estaban convencidos de que la promesa de marca de XPI se estuviera cumpliendo.

Objetivo

Nuestro objetivo estaba claro: diseñar una plataforma digital que brindara a los clientes de XPI la visibilidad que necesitaban para confiar en que sus inversiones eran seguras y rentables. El proyecto implicaría una revisión de todas las herramientas digitales para usuario final de XPI.

El proyecto también requería una amplia investigación para comprender en profundidad las necesidades y los comportamientos de los usuarios. Aunque la plataforma anterior no les ofrecía las herramientas apropiadas para monitorear sus cuentas, los usuarios habían encontrado soluciones para controlar sus inversiones. Parte de nuestra tarea era entender cómo usaban los inversores la plataforma actual para construir una plataforma nueva que cumpliera sus expectativas.

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A afirmação do XPI de que os investimentos de seus clientes rendem mais do que com um banco era geralmente verdadeira, mas não por que o XPI é intrinsecamente "melhor" do que um banco, e sim porque o XPI existe dentro de uma categoria de negócios totalmente diferente, sendo um corretor independente versus um banco tradicional.

Os produtos de investimento oferecidos pelos bancos tradicionais brasileiros são frequentemente abaixo do ideal para o investidor final e possuem taxas de administração caras.

Geralmente, todas as plataformas de investimento de arquitetura aberta (como o XPI) fornecem produtos de investimento cuja performance é muito melhor do que a de um banco e assim o XPI, como o corretor independente de líder de mercado, pode cumprir sua promessa sobre o rendimento.

Contudo, era difícil validar essa afirmação, já que os investidores não podiam monitorar e comparar os ganhos em relação ao mesmo tipo de investimentos realizados em um banco comum.

Sem uma plataforma para dar transparência, muitos clientes não estavam convencidos que promessa de marca do XPI que estava sendo cumprida.

Objetivo

Nosso objetivo era simples: criar uma plataforma digital que desse aos clientes do XPI a visibilidade de que precisavam para confiar que seus investimentos eram seguros e rentáveis.
O projeto envolvia uma revisão completa de todo o conjunto de ferramentas digitais de usuário final do XPI.

O projeto também demandava extensa pesquisa para se compreender plenamente as necessidades e comportamentos destes usuários.

Mesmo que a velha plataforma não fornecesse as ferramentas apropriadas para monitorar as contas, os usuários haviam desenvolvido meios próprios para manter o controle sobre seus investimentos.

Nossas tarefas incluíram entender estes meios a fim de construir algo novo que correspondesse às suas expectativas.

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Investors were unable to properly monitor their accounts and compare earnings. Our new solution helps people track their investments in a natural way, making XPI's claim a concrete experience.

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Los inversores no podían controlar adecuadamente sus cuentas ni comparar sus ganancias. Nuestra nueva solución les permite controlar de manera natural sus inversiones, y eso transforma la afirmación de XPI en una experiencia concreta.

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Investidores tinham dificuldade em monitorar suas contas e comparar resultados. Nossa nova solução ajuda as pessoas a controlar seus investimentos de forma natural, fazendo da proposta do XPI uma experiência concreta.

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"The platform was smoothly implemented and we've received very positive feedback from our clients."

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"La plataforma se implementó sin ningún problema, y hemos tenido un feedback muy positivo de nuestros clientes".

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"A plataforma foi implementada sem problemas e temos recebido um feedback muito positivo dos nossos clientes."

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Fernando Vasconcellos
Marketing Director, XP Investimentos


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Approach

The INSITUM team approached the challenge in two phases. First, we conducted exploratory research with XPI’s users to understand how they kept track of their current investments: the tools they used, their spreadsheets, if they keep track of the investments at all, etc. Eventually, we identified four user profiles based on users’ level of dependence on advisory versus the depth of their knowledge of investing. These profiles helped us develop insights and create a solution that would assist all user profiles as they performed different tasks.

Secondly, the design phase, which we conducted in a process of cycles, from co-creation to prototyping to testing with real users on three occasions. Each cycle started with solutions co-created by users and internal stakeholders, moving then to a UX design phase and prototype development, and ending with usability tests by the final users. XPI's visual identity was then applied to all interfaces.

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Enfoque

El equipo de INSITUM encaró el desafío en dos etapas. Primero, hicimos una investigación exploratoria con los usuarios de XPI para comprender cómo controlaban sus inversiones actuales: qué herramientas usaban, qué planillas llenaban, si realmente llevaban un control o no, entre otros puntos. Identificamos entonces cuatro perfiles de usuario según su grado de dependencia con un asesor versus lo mucho o poco que sabían sobre inversiones. Esto nos permitió identificar los insights necesarios para crear una solución que abarcara a todos los que interactuaran con la plataforma aunque realizaran tareas distintas.

En segundo lugar, trabajamos en la etapa de diseño, desarrollada en un proceso de ciclos que fueron desde la co-creación hasta la elaboración de prototipos y la puesta a prueba con usuarios reales en tres oportunidades. Cada ciclo comenzó con las soluciones co-creadas por los usuarios y los actores clave. Luego se pasó a una fase de diseño UX y elaboración de prototipos y se terminó con las pruebas de usabilidad realizadas por usuarios finales. Más tarde, se incorporó la identidad visual de XPI a todas las interfaces.

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Approach

A equipe da INSITUM abordou o desafio em duas fases.
Em primeiro lugar, realizamos uma investigação exploratória com os usuários do XPI para entender como eles mantinham o controle de seus investimentos atuais: as ferramentas que usavam, suas planilhas, se eles monitoravam seus investimentos, etc.

Eventualmente, identificamos quatro perfis de usuário com base em seu nível de dependência em assessoria versus a profundidade de seus conhecimentos sobre investimentos.
Esses perfis nos ajudaram a desenvolver ideias e a criar uma solução que ajudasse todos os perfis a executar suas diferentes tarefas.

Em segundo lugar houve a fase de projeto, que foi realizada em um processo de ciclos, da co-criação aos protótipos e aos testes, com usuários reais, em três ocasiões.

Cada ciclo começou com soluções criadas em conjunto por usuários e stakeholders internos, movendo-se em seguida para um design de UX - experiência do usuário - e desenvolvimento de protótipo. O último ciclo consistia em testes de usabilidade pelos usuários finais. A identidade visual do XPI foi então aplicada a todas as interfaces.

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Results

The web platform is fully operational and was made available to all XPI’s more than 300,000 customers on July 21st 2017. The launching and onboarding strategy was also designed by INSITUM.

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Resultados

La plataforma web está en pleno funcionamiento y disponible para los más de 300.000 clientes de XPI a partir del 21 de julio de 2017. La estrategia de lanzamiento y onboarding también fue diseñada por INSITUM.

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Resultados

A plataforma de web é totalmente operacional e foi disponibilizada a todos os mais de 300 mil clientes XPI em 21 de julho de 2017. A estratégia de lançamento e onboarding também foi desenvolvida pela INSITUM.

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The original platform required navigation among many subpages organized by financial products (bonds, funds, stocks, etc.), with different experiences on each section. For the most part users didn’t compare stock positions over time. Rather, they simply tracked how much money they had invested to-date and how much they had now, and that was the basis of the proposed yield visualization.

The solution is specific to Brazil where, unlike the USA, financial products such as bonds are not actively managed and priced by a neutral financial institution. Prior to the implementation of this new platform users had to manually enter the price and custody evolution of their financial products into a spreadsheet, or have a financial advisor do it for them.

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En la plataforma original, había que navegar por muchas sub páginas organizadas por producto financiero (bonos, fondos, acciones) y cada sección tenía experiencias distintas. En general, los usuarios no comparaban las posiciones de sus acciones a lo largo del tiempo, sino que comparaban cuanto dinero habían invertido hasta la fecha y cuánto tenían ahora. Esa fue la base para la propuesta de visualización de rendimiento.

Esta solución es específica para Brasil, donde, a diferencia de los EE. UU., no hay una institución financiera neutral que gestione y defina el precio de productos financieros como los bonos. Antes de la implementación de la nueva plataforma, los usuarios ingresaban manualmente la evolución del precio y la custodia de sus productos financieros en una planilla o contrataban a un asesor financiero para que lo hiciera por ellos.

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A plataforma original exigia navegação entre muitas subpáginas organizadas por produtos financeiros (títulos, fundos, ações, etc.), com experiências diferentes em cada seção. Em sua maioria, os usuários não comparavam os valores ao longo do tempo. Em vez disso, eles simplesmente monitoravam quanto dinheiro haviam investido até aquela data e quanto tinham no momento, e esta era a base de rendimento proposto visualizada.

A solução é específica para o Brasil, onde, ao contrário dos EUA, produtos financeiros como títulos não são ativamente gerenciados e tem o valor fixado por uma instituição financeira neutra. Antes da implementação desta nova plataforma, usuários precisavam inserir manualmente o preço e a elevação da custódia dos seus produtos financeiros em uma planilha, ou ter um consultor financeiro que fizesse isso por eles.

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Now, approximately 80% of the functions are accessible directly from the home page, giving the user total control and easy access to all investment products currently owned and the ability to process orders. Users can now see all deposits, withdrawals, actual yield over time and total wealth.

The main navigation uses a drill down experience organized around product status, making navigation easy for each user profile. Users can drill further down into each product, accessing additional information if they need it and, if they choose, on to all technical market information. Now, the casual user is not overwhelmed with information that they neither want or understand, and the more advanced user can access all the data they want.

Additionally, new, smaller features were added, such as a liquidity monitor and an investment auto advisor/risk analysis system that compares the user’s current share of wallet against an ideal share based on the user’s risk suitability. 

XPI now has a truly groundbreaking and revolutionary platform for their customers, and we are confident that this people-centered solution will be significant to their goal of making Brazilians better investors.

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Hoy, alrededor del 80% de esas funciones están accesibles desde la página de inicio, lo que les da a los usuarios total control y fácil acceso a todos sus productos de inversión, sumado a la capacidad de procesar órdenes. Ahora los usuarios pueden ver todos los depósitos, retiros y rendimiento real en tiempo y el dinero total.

El criterio principal de navegación es una experiencia de drill down organizada en función del estatus del producto, que facilita la navegación dentro de cada perfil de usuario. Los usuarios pueden seguir acotando la navegación dentro de cada producto y acceder a información adicional si la necesitan o a los datos técnicos del mercado. Ahora, los usuarios ocasionales no se ven abrumados con información que ni quieren ni comprenden y los usuarios más avanzados pueden acceder a toda la información que necesiten.

Además, se agregaron otras funcionalidades nuevas más puntuales como el control de liquidez y un sistema auto-asesor (de análisis de riesgo) para inversiones que compara la diversificación de cartera actual del usuario con una diversificación ideal basada en el nivel de riesgo apropiado para cada usuario.

Ahora XPI tiene una plataforma realmente innovadora y revolucionaria para sus clientes, y estamos seguros de que esta solución centrada en las personas tendrá un impacto significativo en su objetivo de que los brasileros hagan mejores inversiones.

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Agora, cerca de 80% das funções são acessíveis diretamente da home page, dando controle total ao usuário e acesso fácil a todos os seus atuais produtos de investimento, além da capacidade de processar ordens. Usuários agora podem ver todos os depósitos, saques, rendimento real ao longo do tempo e a renda total.

A navegação principal proporciona uma experiência que pode ser aprofundada, organizada em torno de status do produto, facilitando a navegação para cada perfil de usuário.

Os usuários podem se informar ainda mais sobre cada produto, acessando dados adicionais se necessário e, caso queiram, seguindo para todas as informações técnicas do mercado. Agora, o usuário casual não é sobrecarregado com informações que não quer ou entende e o usuário mais avançado pode acessar todos os dados que desejar.

Além disso, funcionalidades novas e mais simples foram adicionadas, como um monitor de liquidez e um sistema de análise de risco/assessoria de auto investimento que compara a participação de um determinado produto no orçamento do consumidor ("share of wallet") em relação à quota ideal baseada na adequação de risco do usuário.

O XPI agora tem uma plataforma verdadeiramente inovadora e revolucionária para os seus clientes e estamos confiantes que esta solução centrada em pessoas será crucial para seu objetivo de fazer dos brasileiros melhores investidores.

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….OTHER CASES. ..OTROS CASOS….


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